Monday, January 23, 2012

13 Ratio Beneficio/ Riesgo en Trading. Ejemplo de Cortos

Felipe Lou | Monday, January 23, 2012 | | | |
A petición de un lector y tal y como prometí de ayer, voy a hablar del Ratio Beneficio/ Riesgo en Trading.

Tomaré un ejemplo de Cortos al uso: BANK OF AMERICA.

La ESTRATEGIA que he seguido para BANK OF AMERICA (BAC a partir de ahora) es BAJISTA (CORTOS). Primero vamos al concepto.

Sabemos que el Trading es un juego de probabilidades y a la hora de elegir un valor es importantísimo que el timing en la entrada como en la salida sea casi perfecto (qué facil de decir y no de lograr ehhh Felipe!!!)

Pero... en qué demonios consiste la Relación o RATIO Beneficio/ Riesgo en el Trading????

RATIO BENEFICIO RIESGO (R/r) 

R: BENEFICIO. Es lo que esperamos ganar con el trade

Se mide como la diferencia entre el precio objetivo del Trade (precio al que tenemos planeado cerrar la operación)  y el precio de entrada, si el análisis es correcto y el plan de trading sale según lo previsto


r: RIESGO. Es el riesgo que asumimos en términos de pérdida máxima en el trade.

Se mide como la diferencia entre el precio de entrada y el Precio de Stop(Stop-Loss) que asumiremos de antemano o en cristiano...

Cúanto debe ser el R/r?

A la hora de plantear una operativa de LARGOS o CORTOS, buscaremos como mínimo R/r mayores a 2.Aunque Lo ideal es que el R/r sea lo más cercano a 3.

O lo que es lo mismo, en términos de control del riesgo, le pido al TRADE es que el Beneficio potencial exceda al menos en 2 veces a mi pérdida potencial

Véamos un ejemplo que muchas veces es como mejor se entienden las cosas.

Gráfico Diario de BANK OF AMERICA con su R/r


Con las dos entradas de hoy en BAC... Cortos (Estrategia bajista) en 7,26 y 7,22. (media de 7,24$ por acción).  Los máximos de la sesión de hoy han estado en 7,37. VAmos a colocar la orden de stop por encima de la resistencia. ej en 7,43 (STOP LOSS)

El resumen de la operativa es:


CORTOS (ESTRATEGIA BAJISTA). ENTRADA EN 7,24$
STOP-LOSS en 7,43$ 
OBJETIVO 1- 6,5$
OBJETIVO 2- 6,35$.
 
De conseguir llegar al OBJETIVO 1-6,5$


R/r=(0,74/0,19)=3,89 (Supera ampliamente los 3 deseados).
Relación Beneficio/ Riesgo Alta. TRADE APTO!


Pensáis que la operativa llegará a buen puerto la operativa y saldré victorioso? Se abre el turno de COMENTARIOS!!! Espero vuestras opiniones ; )

13 comentarios:

Anonymous said...

Por de pronto, dado que se ha alcanzado el objetivo del doble suelo y coincide con una resistencia, parece más probable que rebote en ella a que la supere a la ligera.

En todo caso, si tiene fuerza para superar la resistencia siempre puedes cerrar cortos y abrir largos.

La operación parece perfecta.

@galjcky

Felipe Lou said...

Hola @galjcky

Desde luego si rompe al alza con fuerza, saldré del valor y deberé asumir las pérdidas (por saltarme el stop)

Pero el tema..si abro justamente largos con la rotura de la resistencia es que la R/r no sería tan buena como la que me ofrecen los cortos.

Qué opinas?¿

Fernando Pérez said...

Muy buena explicación, si señor. Eres una máquina, no paras ni un momento. Te mereces un puesto entre los grandes.
Un abrazo.

Felipe Lou said...

Gracias Fernando.

A ver que tal se nos da ; ) Tú si que te mereces más por las curradas de análsis que te pegas.

Ya solo con la sección de índices del fin de semana tienes el cielo ganado!!!

Un abrazo amigo. Voy a tu blog ahora mismo a ver con qué nos sorprendes ; )

Anonymous said...

Es algo que leí en un libro de Alexandr Elder 'Vivir del trading'. En una situación como la del gráfico que muestras de BAC es el momento de abrir cortos. Pero daba la idea de poner una orden que si rompe la resistencia cerrar cortos y abrir largos.

Supongo que se basa en la idea de aquello de que las resistencias que se convierten en soportes.

En cuanto a la R/r habría que recalcularla teniendo en cuenta que el soporte de tus largos será la antigua resistencia. Por lo que habría que buscar un objetivo en largos y la R/r sería razonablemente alta estando tan cerca del soporte.


Sólo hablo de teorías no experimentadas por mí, ya sabes que soy novato. ¿Te parece equivocada esta forma de operar?

@galjcky

Anonymous said...

Entiendo que de abrir en torno a 7,50, con STOP p.ej. en 7,30, el objetivo podría ser en la MM de 8,39 lo que daría un R/r de 4,45

no parece tan malo, no?

@galjcky

FiguratiMacondo said...

Muchas Gracias Felipe!... la prossima vez que pase por Europa te invitaré unas cañitas! - vamos a ver si esto del trading da resultados para poderlo hacer -

Con respecto a este corto... pues en mi humilde opinión de re-renoobie he aprendido, con buenas perdidas, en no meterme en corto en mercados alcistas, bueno no se.. lo veo desde el punto de vista macro... este mercado no esta muy definido y preferiría no entrarle.. aunque desde el punto de vista técnico y en este caso puntual tenes 100% la razón... no hace más de 1 mes que BAC toco ese 4.95 y mirala donde va ahora! bueno ojala y salga como lo tenes planteado y en ese 6.35 le entro en largo!!!
Gracias nuevamente por la essplicación del R/r!

Felipe Lou said...

HOla @galjcky

No me parece óptimo entrar largo en un valor que lleva una subida del 50% en menos de un mes. Además existen las llamadas rupturas en falso..

Puede seguir subiendo? perfectamente!

En esta ocasión ,YO me inclino por el lado corto aunque...por supuesto agradezco que me hayas dado tu opinión.

Un saludo y a ver en qué termina ésto

: )

Felipe Lou said...

FiguratiMacondo,

Es un trade de muy corto plazo con riesgo controlado. Si el valor retrocede retomaré los largos (es mi idea). Si me salta el stop pues..a otra cosa.

Como bien dices, ha subido mucho en muy poco tiempo pero estaré atento por si no llega a mi objetivo.

un abrazo y a ganar : ))))))

Nacho said...

hola felipe,me gustaria que me explicases un poco como se opera con divisas,si es lo mismo que con acciones,la operativa de comprar y vender etc,muchas gracias y un abrazo.

Felipe Lou said...

Nacho,

Aquí te dejo un post sobre ello.

http://forex-es.com/archives/tag/como-operar-en-forex

Igualmente en internet encontrarás muchísima info adicional sobre como operar Forex.

Suerte con el aprendizaje ; )

Anonymous said...

Hoy me posicionado corto en 7,29... A ver lo que se le puede sacar... @pegaso121080

Felipe Lou said...

Suerte Pegaso,

Está en un momento clave. A ver que tal sale! jejejej

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